IE : Vincent Puche, parlez-nous de la création d’Insti7

VP : Nous avons souhaité créer, dès 2007, un pôle d’experts ayant exercé antérieurement des fonctions opérationnelles et dédiés aux entreprises et aux investisseurs institutionnels. L’objectif était d’une part d’appréhender des sujets aussi bien règlementaires, comptables que financiers et d’autre part d’apporter un vrai savoir faire et une réelle expérience sur l’ensemble des problématiques liées à la gestion d’actifs de nos clients.

IE : On entend souvent parler de conflits d’intérêts dans le conseil financier…

VP : Dans un environnement financier pour le moins décrié ces derniers temps, et dans un secteur où la pratique de rétrocessions est largement répandue, Insti7 a adopté un modèle économique simple : l’intégralité de nos rémunérations provient de nos clients, entreprises et investisseurs institutionnels, le plus souvent paritaires, Caisses de Retraites, Mutuelles, et Institutions de Prévoyance. Pierre angulaire de notre philosophie, l’indépendance n’est pas seulement un slogan. Insti7 s’interdit la perception de rétrocessions de commissions ou la vente de produits financiers.
Le cabinet appartient par ailleurs à ses salariés. Nous avons en outre adopté, dès l’origine, le statut de Conseiller en Investissements Financiers, Ce statut oblige ses détenteurs, non seulement à respecter des règles déontologiques mais également à disposer des compétences, expériences et outils nécessaires à l’exercice de leurs missions.

IE : Quels enseignements avez-vous tirés des évolutions récentes des marchés financiers ?

VP : Deux enseignements majeurs : le besoin d’acquérir continuellement de nouvelles connaissances et l’intérêt d’une approche pédagogique. Par définition l’avenir est imprévisible et nous savons tous que les modèles mathématiques ne sont avant tout que des modèles. En ce sens, l’expérience des consultants doit être supportée par des outils de modélisation multi-approches régulièrement enrichis et par des bases de données continuellement mises à jour. Par ailleurs, une approche pédagogique sous-tend chacune de nos interventions auprès de membres de conseils de surveillance ou d’administrateurs d’institutions, afin de leur permettre d’appréhender au mieux leurs engagements et leurs responsabilités. Nous réalisons à ce titre et régulièrement de nombreuses sessions de formation adaptées à des demandes spécifiques.

IE : Quelles autres spécificités de vos interventions ?

VP : Nous intervenons sur l’ensemble de la chaîne de valeurs liée à la gestion des placements : audit de portefeuilles, cartographie des risques, définition et pilotage de politiques de placement, gestion actif - passif, formalisation de gestions à horizon, sélection de gérants et de produits financiers, montage de plans d’épargne et de retraite, mise en place de solutions de contrôle, de suivi et de communication. Nous travaillons également sur les implications liées aux évolutions règlementaires, en particulier Solvabilité II, mais aussi sur les pratiques de notre propre métier, pour évoluer vers davantage de transparence et de gouvernance.